Caetano Veloso nasceu em Santo Amaro da Purificação, Bahia, em 7 de agosto de 1942. Ele é o quinto filho de José Teles Veloso, funcionário dos Correios, e que faleceu aos 82 anos e de dona Claudionor Viana Teles Veloso, ainda viva, e que este ano (2007) completará 100 anos. Ela é chamada de dona Canô.
Em 1960 Caetano mudou-se para Salvador. Foi ali que aprendeu a  tocar violão. Encantou-se. Recebeu a influência de João Gilberto, de quem era admirador e Caetano  ajudou a  criar o estilo que ficou conhecido como MPB(música popular brasileira), juntando à melodia  um ativismo político e de conscientização nacional. Caetano trabalhou como crítico cinematográfico no Diário de Notícias , que era dirigido por Glauber  Rocha, seu conterrâneo. Tempo antes tinha se juntado a um grupo jovem de artistas, entre os  quais a irmã Bethânia,Tom Zé, e Gilberto Gil, integrando o elenco de "Nós por exemplo". O primeiro trabalho foi uma trilha musical para a peça:"Boca de Ouro", de Nelson Rodrigues. Caetano fez também  a trilha de:"A Exceção e a Regra", de Bertold Brecht. Foi a irmã quem o lançou no cenário artístico nacional,  pois gravou uma música sua:"Sol Negro", num dueto com Gal Costa. Em 1965, Caetano  lançou seu primeiro compacto, pela RCA, que depois passou a ser a BMG. O primeiro LP foi em parceria com Gal Costa, "Domingo".  Esse foi pela Philips, que mais tarde passou a ser Polygram e  foi ela que  lançou quase todos os seus discos. Nesse  disco  está a música que foi o primeiro sucesso de Caetano Veloso:"Coração  Vagabundo". Foi aí que ele conheceu o  importante  produtor João Araújo. Nesse  mesmo ano, 1968, o cantor fez imenso sucesso com :"Alegria, Alegria",  no Festival de Música da TV Record.  Era o início do Tropicalismo, movimento que representou uma efervescência da música brasileira. Em seguida ,foi lançado  o álbum:"Tropicália"ou "Panis et Circensis", com a participação de grandes e importantes cantores da MPB. Foi aí que Caetano Veloso lançou: "E Proibido Proibir". Todo vestido de plástico,lançou contra o público e o júri os gritos:"Vocês não estão entendendo nada". A música foi desclassificada, mas entrou para a história. Ele foi chamado de esquerdista e ganhou a antipatia do Regime Militar de 1964. Suas músicas foram sendo censuradas e até banidas.Em dezembro de 68, Caetano e seu parceiro Gilberto Gil foram presos e tiveram suas cabeças raspadas.  Ficaram proibidos de dar declarações, mesmo quando  foram  soltos,  em fevereiro do ano seguinte. Assim, após fazerem dois shows de despedida, em 1969, eles partiram com suas esposas Dedé e Sandra, num auto-exílio, para a   Inglaterra.  Caetano Veloso voltou para o Brasil em 1972, após ter visitado o país, em 71, quando participou de  um encontro  histórico com João Gilberto, Gal Costa, realizado na TV Tupi de São Paulo.  Em 1972, ao lado de Chico Buarque, Caetano apareceu num programa da Rede Globo de Televisão. O sucesso foi grande e resultou  na gravação  de: "Melhores Momentos de Chico e Caetano". Nesse mesmo ano gravou:  "Totalmente Demais", e  "Caetano Veloso" , também conhecido como Acústico. Em 1974, ao lado de Gil e Gal lançou o disco;"Temporada de Verão", com músicas de sucesso: como: "Felicidade", "De Noite na Cama".Em 1976, lançou, ao lado de seus eternos amigos:"Doces Bárbaros".
 Nos anos 80 cresceu a popularidade de Caetano no exterior. Países como  Israel,Portugal,França, e toda a África ficaram conhecendo e amando Caetano.  Em 1981, gravou: "Outras Palavras", que lhe valeu  o primeiro Disco de Ouro. Três anos depois veio:"Velô". Participou também da  versão brasileira de:  "We are the word". Foi o projeto"Nordeste Já", que teve 155 vozes, numa criação coletiva.  Em  1997, escreveu: "Verdade Tropical",com  sua visão do mundo e falando do movimento Tropicalista.Paralelamente lançou um CD-Livro, muito elogiado pela crítica especializada e que foi indicado ao Prêmio Grammy Latino, em 2000, na categoria: Word Music. 

 Em 2002,publicou o livro: "Tropical  Truth- A Story of Music and  Revolution in Brazil". Em 2004, foi considerado um dos mais respeitáveis  pop- stars latino-americanos, com mais de 50 álbuns lançados, incluindo trilhas sonoras,  entre as quais: "Hable com ella", de Pedro Almodóvar e muitos  outros filmes de importância internacional, entre os quais alguns brasileiros, como:"Lisbela e o Prisioneiro"; "Orfeu";"O Quatrilho"e vários outros. Em 2004 , produziu ainda um CD em língua estrangeira totalmente, que foi: "A Foreign Sound", onde interpretou clássicos da música norte-americana e inglesa. Fez o álbum:"Estrangeiro", gravado em Nova York. Gravou em espanhol:"Fina Estampa". Gravou ainda em italiano, numa homenagem ao cineasta Federico Fellini e Giulietta Massina, sua esposa: "Omaggio a Federico e Giulietta". Fez na Inglaterra o álbum "Caetano Veloso",todo em inglês.

Os sucessos de Caetano Veloso são inúmeros. Além dos citados acima, vamos nomear: "Sem Lenço, Sem Documento", "Sampa"; "Prenda Minha"; "Qualquer Coisa" e  tantos  outros.

 Caetano Veloso foi casado  com Dedé(Andréa), com quem teve o filho Moreno, que também é músico e  com Paula Lavigne, produtora cultural, com quem teve dois filhos: Zeca e Tom. Em 2004, separou-se dela também.

 Para muitos ele é o maior cantor nacional.